Коммерсантъ >> «Сафмар» погасил ипотеку. НПФ реализует стратегические активы

НПФ «Сафмар» продал со своего баланса ипотечные сертификаты участия (ИСУ), а также предъявил к выкупу акции бывшего владельца — холдинга «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ). Таким образом, от большинства проблемных инвестиций фонд избавился, получив дополнительную ликвидность на более чем 10 млрд руб. Это означает заключительную стадию внутренней санации НПФ, говорят эксперты.

Доля ипотечных бумаг в пенсионных накоплениях НПФ «Сафмар» в апреле сократилась с 2,2% до 1%, свидетельствует информация о структуре портфеля. Согласно данным Мосбиржи, 13 и 30 апреля на торговой площадке прошли две сделки с ИСУ ГК-3 на общую сумму 5 млрд руб. Как рассказывали ранее источники “Ъ”, эти ценные бумаги подлежали выкупу в рамках продажи фонда холдингом семьи Гуцериевых СФИ группе компаний (ГК) «Регион» (см. “Ъ” от 9 февраля).

По данным раскрытия портфеля НПФ на 1 апреля, стоимость ценных бумаг оценивалась в 4,8 млрд руб. Поскольку последняя сделка на бирже была проведена 30 апреля, то по режиму торгов Т+2 ИСУ уйдут с баланса фонда только в мае. Этим можно объяснить сохранение 1% ипотечных бумаг на балансе НПФ в конце апреля. В СФИ заявили, что ни сам холдинг, ни структуры промышленно-финансовой группы «Сафмар» не выступали покупателем ИСУ ГК-3. В НПФ «Сафмар» подтвердили, что реализовали ИСУ с баланса фонда.

Ипотечные сертификаты участия удостоверяют владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие от какого-либо объекта. ИСУ ГК-3 находятся под управлением компании «Ай Кью Джи Управление активами» и удостоверяют право собственности на ипотечное покрытие нежилых помещений, принадлежащих компании «Коммерцпроект», аффилированной с СФИ (см. “Ъ” 11 февраля 2020 года).

Также НПФ «Сафмар» направил к выкупу в рамках оферты акции самого СФИ, находившиеся в резерве фонда по ОПС, писал в среду, 12 мая, «Интерфакс» со ссылкой на представителя НПФ. Таким образом, фонд может получить за этот пакет 5,2 млрд руб. Как ранее рассказывали источники “Ъ”, также в рамках договора о продаже НПФ «Сафмар» ГК «Регион» у фонда будут выкуплены акции «Русснефти». На начало апреля доля этих ценных бумаг в портфеле пенсионных накоплений составляла чуть больше 6% от обыкновенных акций компании и оценивалась в 2,9 млрд руб. «Мы не раскрываем конкретные планы своей инвестиционной деятельности»,— заявили в СФИ.

Другой актив, который, по мнению новых собственников НПФ «Сафмар», не соответствует стратегии развития фонда, крупный пакет акций ОВК (9,5%, оценивался в 0,9 млрд руб.), не вошел в периметр сделки по продаже фонда, рассказывали два источника “Ъ”, близких к продавцу и покупателю. По словам одного из них, сейчас управляющие компании фонда постепенно продают акции в рынок. Этим, в частности, может объясняться падение цены акций ОВК с конца марта по 13 мая на 24,5%. «Как правило, когда мы заходим в фонд, в течение года принимаем меры по выходу из таких активов, и к моменту присоединения этого фонда там уже будет все нормально»,— говорила в конце апреля куратор пенсионного бизнеса ГК «Регион» Галина Морозова (цитата по «Интерфаксу»). «Фонд постепенно выходит из активов, не соответствующих видению инвестиционной стратегии нового акционера, осуществляя сделки через управляющие компании в соответствии с установленными законодательством правилами»,— заявили в НПФ «Сафмар».

«Вошедшие в периметр сделки активы относились к стратегическим инвестициям НПФ, не рассчитанным на получение повышенной доходности для клиентов фонда»,— говорит стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. В результате уже прошедших сделок, по его словам, процесс внутренней санации был фактически завершен. «Полученную ликвидность НПФ с большой долей вероятности вложат в облигации, поскольку на нынешнем рынке можно найти качественные выпуски с достаточно высокой ставкой»,— отмечает он.

Илья Усов
Газета "Коммерсантъ"