РБК >> ЦБ сообщил о заблокированных в ПИФ активах на сумму 379 млрд руб.

Представитель регулятора предложила обособить заблокированные активы в закрытый ПИФ и сообщила о смягчении требований к паевым фондам.

В паевых инвестиционных фондах (ПИФ) оказались заблокированы активы 2,7 млн пайщиков на общую сумму 379 млрд руб., рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова. Об этом она сообщила на конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) «Рынок коллективных инвестиций», передал корреспондент «РБК Инвестиций».

«159 ПИФ, 29% от общего количества, до сих пор не торгуются (по состоянию на 31 мая). Под блокировкой внутри ПИФ находятся активы 2,7 млн пайщиков на 379 млрд руб.», — сказала Шишлянникова. Такую оценку предоставили управляющие компании по запросу ЦБ. Кроме того, речь идет о ПИФ для неквалифицированных инвесторов.

По данным ЦБ на конец мая, доли фондов, которые не проводили операции с паями, распределялись так:

• биржевые ПИФ (БПИФ)— 48%;
• открытые ПИФ (ОПИФ)— 37%;
• интервальные ПИФ (ИПИФ)— 22%;
• закрытые ПИФ (ЗПИФ)— 1%.

ЦБ предлагает решение проблемы заблокированных активов: для ПИФ со средней долей заблокированных активов — обособление таких активов в специальный ЗПИФ, а для ПИФ с высокой долей заблокированных активов — смена типа на ЗПИФ со специальными требованиями.

Кроме того, регулятор сообщил об изменениях требований к инвестированию ПИФ. В частности, для неквалифицированных инвесторов снизили минимальную сумму инвестиций в ЗПИФ с 300 тыс. до 100 тыс. руб., а также дали возможность включать вводимую в эксплуатацию недвижимость в ЗПИФ для «неквалов».

Форма закрытого ПИФ позволяет инвестировать в более широкий круг финансовых инструментов по сравнению с открытыми и интервальными ПИФ. У закрытых фондов есть срок, на который он формируется, — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации.

Фонды создаются для осуществления проектной деятельности и получения дохода по завершении проекта или для долгосрочных инвестиций с извлечением регулярного дохода. Инвестор может перепродать паи другим лицам на вторичном рынке в том случае, если допускается вторичное обращение этих паев, в том числе биржевого, однако погашение паев по инициативе инвестора ограничено.

По состоянию на 31 мая в работающих ПИФ для неквалифицированных инвесторов портфель ценных бумаг иностранных эмитентов сократился на 34% за четыре месяца, то есть на 43,1 млрд руб. Это произошло в том числе из-за падения стоимости депозитарных расписок и ценных бумаг SPV российских компаний, отмечают в ЦБ. Портфель ценных бумаг российских эмитентов также сократился на 13% за четыре месяца, на 91,9 млрд, преимущественно из-за переоценок.

SVP (Special purpose vehicle) — компания специального назначения, которую создают для определенных целей или реализации конкретного проекта. В частности, она может выпускать ценные бумаги, например корпоративные облигации, для привлечения финансирования.

После возобновления работы Мосбиржи первые торги паями БПИФ прошли в конце марта. Однако торговались паи только тех фондов, в составе которых были российские активы. Паи фондов с иностранными активами начали торговаться с 23 мая. Рыночные цены на паи БПИФ в этот день ожидаемо снизились — из-за валютной переоценки и падения стоимости их активов за тот период, что они не торговались.

В апреле чистый отток средств из розничных ПИФ достиг рекордных 23,2 млрд руб., но в мае он снизился и составил 11,3 млрд. Единственными фондами, где преобладали покупки, были ориентированные на золото. В целом фонды фиксировали отток средств четыре месяца подряд — за это время инвесторы вывели из них 45,8 млрд руб.

В сложившихся условиях представители управляющих компаний очень осторожно настроены в отношении возможного возвращения частных инвесторов на рынок, заявил «Коммерсанту» директор департамента управления активами «Альфа-Капитала» Виктор Барк.

Ольга Копытина, Ксения Котченко
РБК