Автоследование
Стенограммы круглых столов с участием представителей Банка России по вопросам регулирования автоследования:
Рекомендации Департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России при разработке стандартов сервисов автоследования (по результатам обсуждения с участниками рынка):
В части блока исполнения заявок пользователей приоритетными являются следующие направления стандартизации:- Выработка подхода к расчету и публикации параметров ошибки следования - показателя, демонстрирующего, насколько доходности пользователей Сервиса, торговые действия которых повторяют сигналы автора одной стратегии, могут отличаться от доходности, получаемой самим автором при использовании стратегии.
- Формулировка подхода к ограничению суммарного размера портфеля пользователей Сервиса, торговые действия которых генерируются на основании действий одной стратегии, а также к ограничению предельного отношения суммарного размера портфеля таких пользователей Сервиса к размеру портфеля автора данной стратегии.
- Формулировка допустимых подходов к очередности выставления заявок пользователей Сервиса, генерирующихся в рамках повторения действий одной и той же стратегии: в случае рандомизации должен быть сформулирован принцип, выражающий отсутствие возможности получения одним из пользователей Сервиса статистического преимущества в очередности совершения операции перед другим.
- Формулировка принципа генерации заявок пользователей Сервиса в рамках повторения действий одной и той же стратегии, заключающегося в минимизации ценового эффекта, вызванного исполнением данных заявок.
- Формулировка подхода к регламентации поставщиками Сервисов подробностей действий, совершающихся по счету пользователя Сервиса в моменты подключения / отключения от стратегии автора.
По всем вопросам, связанным с регулированием сервисов автоследования, в НАУФОР можно обращаться к Екатерине Андреевой, тел. 8 495 787 77 75 доб.5224