1 сессия "Технологии в инвестиционном консалтинге: регулирование, применение и развитие"

Екатерина Андреева: - Дорогие друзья, дорогие гости, большое вам спасибо, что вы доехали до нас в это морозное ноябрьское утро, мы очень рады всех видеть. Если кто-то будет волноваться, что что-то пропустит, не волнуйтесь, у нас будет видеозапись, и мы обязательно сегодня обсудим все, что вы хотели бы услышать и потом вы это сможете обсудить со своими коллегами, ничего не потеряв.

У нас произошли небольшие организационные изменения в программе, мы поменяли местами первые две панели, если вы обратили на это внимание. Мы начнем с разговора про технологии, про то, каким образом развивающиеся возможности Интернета и других технологических, скажем так, вспомогательных функций позволяют консультировать инвестиционным советникам своих клиентов, продолжим разговор про базовые стандарты и после этого у нас будет «круглый стол», на котором будут подняты, наверное, все темы, которые мы не успеем обсудить к моменту начала «круглого стола».

Если вдруг кто-то не знает, меня зовут Екатерина Андреева, я вице-президент НАУФОР, и моя зона ответственности это как раз инвестиционные советники и дигитализация всего, что есть на фондовом рынке.

Мои гости сегодня в первой панели: Алексей Богданов - директор Департамента торговых сервисов и приложений инвестиционного холдинга «ФИНАМ», Наталья Каминская - старший менеджер управления по работе с финансовыми активами огромной компании, как вы знаете все наверняка, Ситибанк, который является, наверное, крупнейшим советником в мире, да, Наташ, положа руку на сердце, вот так по-честному, и Андрей Спирягин, который представляет компанию ASPK, он управляющий партнер, Андрей нам расскажет про то, каким образом независимые разработчики могут участвовать в нарастающем буме инвестиционного консультирования.

Мы поговорим сейчас про автоконсультирование и автоследование. И я для начала хотела бы немножко сделать такой, знаете, экскурс в определения, что, собственно, сегодня мы будем обсуждать, что такое автоматические программы

.

Я провела некоторое время за изучением аналитических материалов, для того чтобы выдать вам какие-то красивые цифры к этой сессии, и столкнулась с тем, что, собственно, ну вы наверняка все знаете, что несложно найти объемы по тому, что считается классическим робоэдвайзингом в мире. Классические робоэдвайзингом в мире называется программа, которая формирует портфели из ETFов. У нас же, в нашей действительности, в нашей реальности робоэдвайзингом называется все подряд, все, что хоть как-то автоматизировано, поэтому ближайшие цифры по объемам к тому, что мы сегодня будем обсуждать с вами. По оценке на начало еще прошлого года объем услуг, которые из себя представляют какое-то создание вэлью для клиента, не обязательно ETFы, это просто какие-то автоматические сервисы по формированию портфеля, куда не включаются сервисы микроинвестиций, например, или какие-то иные, составляет уже 6 трлн долларов. Этот объем на четыре крупнейших рынка - Соединенные Штаты, Китай, UK и Сингапур.

Вот мне кажется, что вот это определение диджитал вэлс менеджмент, оно как раз наиболее близко к тому, что мы будем сегодня обсуждать в плане программ автоконсультирования.

Программа автоконсультирования - это программа, которая позволяет автоматически формировать инвестиционные рекомендации советнику без непосредственного участия человека либо с его ограниченным участием. Сразу оговорюсь, что с моей точки зрения не будет существовать никогда программ (сейчас Андрей со мной поспорит на эту тему), которые не допускают участия человека в формировании рекомендаций, потому что любой алгоритм по любому проходит стадию создания, а создает его человек. Поэтому мы с Андреем сегодня на эту тему поговорим и пообсуждаем.

А программа автоследования - это программа, которая автоматически исполняет приказы клиентов, которые получились из инвестиционной рекомендации. Пусть вас не смущает термин «автоследование», возможно, он не очень кому-то нравится или не очень четко передает суть собственно происходящего, в русском языке не очень много слов для того, чтобы отражать вот такие неологизмы, которые рождаются, поэтому мы подобрали в процессе обсуждения с коллегами из Банка России именно такой термин.

Немножко о том, кто может быть аккредитован (все программы подлежат аккредитации, вы об этом прекрасно знаете). У нас сегодня здесь вот как раз яркое такое деление представительства тех людей, которые уже получили аккредитацию, может быть аккредитована компания, которая уже давно есть на рынке и которая совмещает свою деятельность инвестиционного советника с брокерской (например, это Алексей или Наталья), также может быть получена аккредитация на программу, которую создал независимый разработчик (нам Андрей про это расскажет, для чего он это сделал и как он с этим собирается жить и порабощать дальше всю вселенную). Можно быть независимым разработчиком, аккредитовать программу и после этого по лицензионному договору давать ее в использование тем советникам, которые будут уже, собственно, ею пользоваться и давать инвестиционные рекомендации.

Немножко остановлюсь на том, что мы для себя выделили в процессе большого количества аккредитаций. У НАУФОР, вы знаете, есть право аккредитации, которое СРО получили от Банка России в апреле этого года. Мы на сегодня аккредитовали 14 программ, 15-я у нас в процессе.

Что мы увидели? Программы, условно, делятся на такие три кубика. Первый кубик - это модуль инвестиционного профилирования, который может либо присутствовать, либо не присутствовать в программе. Второй кубик - это модуль автоконсультирования, в котором, собственно, и создаются рекомендации. И третий кубик - это, собственно, модуль автоследования. Вот может жить сам по себе отдельно третий кубик, сам отдельно второй кубик, не может сам без еще двух жить модуль инвестиционного профилирования. То есть, исходя из того, каким образом разработчик видит сочетание этих основных функций, такая и получается программа (это если очень сильно все упростить).

Собственно процесс нашей аккредитации заключается в том, что мы проверяем работоспособность вот этих кубиков, как я их условно называю. Мы не вскрываем коды, хотя некоторым очень бы хотелось уточнить, как же все-таки работает та программа, которую мы аккредитовали, или иная, но мы честно храним тайну коммерческую наших заявителей, и поэтому мы проверяем механизм работы программы, и мы очень много усилий тратим на то, чтобы программа соответствовала требованиям деятельности. Мы идем немножко дальше тех требований нормативных актов, которыми на нас возложены обязанности по аккредитации, мы проверяем те вопросы, которые включаются в инвестиционный профиль, - на основании чего происходит, собственно, электронный документооборот, наличие уведомлений различных, которые предусмотрены нормативными документами, и т.д. Это и есть, собственно, та работа по аккредитации, которую мы совместно с нашими заявителями делаем в процессе составления документов. Поэтому здесь бояться нечего, если кто-то собрался это сделать и еще не сделал, смело это делайте, мы всегда поможем.

Что нужно понимать? Что в обозримом будущем мы ожидаем, что будут окончательно приняты Советом директоров Банка России стандарты по инвестиционному консультированию, которые вступят в силу в течение шести месяцев после их опубликования окончательного, и нам, естественно, нужно будет приводить в соответствие с новыми условиями стандартов не только деятельность инвестиционных советников, но и в том числе программы. Что это будет означать?

В первую очередь изменения коснутся дополнения, коснутся модуля определения инвестиционного профиля клиента. Инвестиционный профиль клиента будет определяться на основании большего количества вопросов, появится такое понятие, как «допустимый риск», и мы, конечно, будем очень внимательно смотреть на состав инвестрекомендаций, которые предоставляются непосредственно клиенту.

Почему это важно? Потому что уже в следующем году СРО начнет проверки программ на соответствие требованиям деятельности и на соответствие механизма работы заявленному, поэтому здесь можно расслабиться примерно до мая следующего года, а дальше нужно будет уже собраться и очень внимательно посмотреть, что к тому моменту будет опубликовано.

Я закончила свою вводную, такую теоретическую речь, чтобы всем было понятно, в какие рамки мы сейчас будем, скажем так, просить войти наших гостей. И начну я, наверное, с Наташи. Наталья представляет, я не побоюсь этого слова, крупнейшую финансовую организацию в мире, Наташа, я в свое время смотрела капитализацию Ситибанка по отношению к другим банка, впечатлилась, и с тех пор для меня это что-то такое большое и такое широко известное.

Что в вашем случае программа, для чего вы ее используете, почему такая крупнейшая организация решила использовать софт, и как вы с этим собираетесь дальше жить? Расскажи нам, пожалуйста.

Наталья Каминская: - Спасибо. Добрый день. АО КБ «Ситибанк» в своей деятельности по инвестиционному консультированию использует программу под названием Citiplanner. Программа эта является программой автоконсультирования, не автоследования, и использует она ее как часть глобальной структуры Сити Групп, как разработку Сити Групп в своей деятельности.

Несмотря на то, что мы являемся российским юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации, в своей деятельности мы опираемся всегда, в том числе, на требования, стандарты и глобальной политики нашей группы.

Стандарты нашей группы предписывают использование такой уникальной программы, не побоюсь этого слова, как Citiplanner. Программа очень многофункциональна, содержит в себе несколько кубиков. Единственное, она не содержит кубика автоследования, это не предусмотрено. Программа настолько интересна и клиентам, и менеджерам, которые работают с ней, что… ну, на самом деле она просто уникальна.

Что я хочу сказать…

Екатерина Андреева: - Наташа, ну просто холодок по спине, когда я представляю, чего стоит поддерживать такую IT-структуру на уровне группы «Ситибанк».

Наталья Каминская: - Действительно, программа разработана Сити Групп, сделано это для того чтобы внедрить такой уникальный, единый по всему миру стандарт предоставления консультационных услуг. Безусловно, эта программа уникальна, унифицирована для всех регионов присутствия, но, тем не менее, она может позволить нам использовать и адаптивный компонент. То есть если у нас регуляторные есть требования к программе по оказанию консультационной деятельности, мы имеем возможность адаптировать нашу программу таким образом, чтобы она учитывала эти новые требования. Это делаем не только мы, это делают, в принципе, и другие регионы, но делают это в канве той заложенной структуры, которую регламентирует группа сверху, вот таким вот образом. То есть мы используем четко софт, который нам предписан, который соответствует и здесь законодательству, и политике Сити Групп. У нас, в принципе, нет каких-то расхождений, каких-то нюансов, которые бы отличали нас с точки зрения группы от того, что мы обязаны делать по закону.

Екатерина Андреева: - Насколько сильно вам пришлось адаптировать программу от уровня группы, скажем так, единых принципов до принципов российского законодательства?

Наталья Каминская: - На самом деле адаптация программы, я бы так сказала, не потребовалась, она вписалась очень четко в те требования, которые законодательство предъявляет к этой деятельности. Что нам понадобилось сделать - это завернуть эту новую концепцию регуляторную в то, что мы уже делали. То есть клиенты получали этот сервис всегда: мы с этим пришли и мы работали с этим на самом деле всегда здесь, в России. Если раньше клиент получал эти услуги без договора, сейчас он получает их по договору, между прочим, платно.

Екатерина Андреева: - Ну, это хорошо? Сколько у вас сейчас клиенты…

Наталья Каминская: - Наша комиссия скрыта, но это официальная информация, 800 рублей в год.

Екатерина Андреева: - Ну, это почти бесплатно.

Наталья Каминская: - Ну, тем не менее. То есть клиенты, которые ранее пользовались данными услугами, они сейчас переходят на договор, продолжают пользоваться программой. Вот, пожалуй, в этом состояло такое ключевое изменение именно для клиента.

Для нас как для организации, безусловно, был еще ряд изменений, потому что предписано нам положения о профилировании, предписано конфликты интересов раскрывать, то есть вот эти все вещи, ну, естественно, дополнение в договор. Вот это было сделано. То есть больше такой нормотворческой работы, нежели разработка каких-то программных обеспечений.

Екатерина Андреева: - Ну, это приятно слышать, что мы своим законодательным творчеством не вызываем какого-то серьезного КАПЕКСа на уровне группы «Ситибанк».

Наталья Каминская: - Для нас нет.

Екатерина Андреева: - Вообще, знаете, я хочу поделиться. Мне очень интересно, потому что я посмотрела фактически 14 программ с нашей командой, и мы увидели, что ни одна программа не похожа на другую. Они абсолютно уникальны, они каждая по-своему сделаны, и найти какое-то единообразие в этом довольно сложно с точки зрения тех алгоритмов, которые заложены в ее основу, как она сформулирована для общения с клиентом и т.д.

Мне хочется сейчас представить вам следующий, я даже не знаю, как это назвать, род, вид, класс программ, про которые нам сейчас расскажет Андрей. Вот Джеймс Саймонс, который считается родоначальником алгоритмической торговли, количественной торговли, если правильно, количественного трейдинга, аж в 1978 году, незадолго до моего рождения, начал свою работу такую достаточно масштабную, сформулировав принцип вывода всех эмоций из торговли. И это оказалось, особенно на тот момент, таким серьезным, скажем так, шифтом в принятии инвестиционных решений, и это была достаточно успешная история много лет.

Ты его последователь, ты считаешь, что нужно убирать все эмоции из трейдинга? Или вот те принципы искусственного интеллекта, вот это очень красивая формулировка, расскажи нам, пожалуйста, что это такое, для чего сделана эта программа на принципах искусственного интеллекта?

Андрей Спирягин: - Ну, эмоции из рынка не уберешь, потому что сам факт желания заработать или сам факт жадности, прошу прощения, он всегда в рынке присутствует. Поэтому из рынка эмоции не убираются. Но эмоции на самом деле тоже алгоритмизируются, и поэтому такие вещи решаются с помощью искусственного интеллекта в том числе, если отвечать на этот вопрос.

Екатерина Андреева: - Что такое принципы искусственного интеллекта, которые заложены в программу по формированию индивидуальных инвестиционных рекомендаций?

Андрей Спирягин: - Сейчас расскажу. На самом деле…

Екатерина Андреева: - Только так, чтобы мы поняли.

Андрей Спирягин: - Сейчас на самом деле существует комиссия по стандартизации в мире, она формируется. В мире еще не существует сегодня определения, что такое искусственный интеллект. То же самое в нашей стране создан комитет Росстандарта, который занимается тем, что должен все-таки определить терминологию, что является искусственным интеллектом, что не является, там несколько десятков терминов скоро будут изданы по этому вопросу. И, собственно, я вхожу в экспертную группу, и на сегодняшний день очень активно все страны всячески представляют разные модели, чтобы продвинуть свое первенство…

Екатерина Андреева: - То есть как ты скажешь, так и будет. То есть как ты назовешь искусственный интеллект, так он и будет функционировать?

Андрей Спирягин: - Да, именно так…

Екатерина Андреева: - Это к вопросу о том, коллеги, что человек не участвует или участвует в создании программ, вот, пожалуйста, есть человек, который во всем прекрасно…

Андрей Спирягин: - На самом деле «искусственный интеллект» - сам термин принадлежит очень древнему человеку, еще более древнему, чем… в 50-х годах Джон Маккарти сказал, что сказал, что искусственный интеллект и шахматный разум, шахматные программы, они, собственно, и являются прообразом некоторым искусственного интеллекта.

А в 89-м году я еще начал шахматной программой с Ботвинником в Академии наук СССР, и первый искусственный интеллект, который у нас в стране делался, вот я, правда, как еще молодой совсем специалист принимал там участие.

Екатерина Андреева: - На перфокартах?

Андрей Спирягин: - Нет, на самом деле компания американская Santa Cruz Operation предоставила достаточно современные на тот момент 386-е компьютеры Академии наук СССР, поэтому…

Екатерина Андреева: - Это очень круто было, 386-е

.

Андрей Спирягин: - Очень да, мощно. И эти разработки велись, и поэтому, в общем-то, никуда мне было уже не деться, как только идти по этому пути. Этот путь достаточно длинным оказался, 30 лет вот до этой легализации. На самом деле сегодняшний финансовый рынок, он представляет из себя такую некоторую борьбу за кошельки, интерес и доверие людей-инвесторов каких-то. И в данной ситуации законодательные инициативы, которые сейчас есть от государства, то есть индивидуальные инвестиционные счета, которые налоговые послабления делают, и вот этот закон об инвестиционном консультировании, они очень здорово продвигают людей, за которых, в общем-то, наверное, всем фигурантам фондового рынка стоит бороться, - за пресловутых консервативных инвесторов.

Дело в том, что на сегодняшний день у нас 1,5-2%, к 3 миллионам, наверное, приближается к концу года количество счетов на Московской бирже, это 2% населения страны, в то время как в западных странах от 40 до 60% населения инвестирует в фондовый рынок. Но поскольку наш рынок русский, он моложе лет на сто, чем американский, представителем чего является Ситибанк, соответственно, нам надо догонять.

Екатерина Андреева: - Мы только начали.

Андрей Спирягин: - Нам надо догонять. И искусственный интеллект в данной ситуации может нам помочь. И борьба за консервативного инвестора, то есть те люди, которые хотели прийти на рынок, вот эти 1,5%, они пришли, а те, которые не очень хорошо в этом понимают, боятся сюда заходить, то, соответственно, за них еще предстоит борьба. Поэтому я представляю программу, которая на самом деле достаточно нацелена на консервативную аудиторию, которая может действительно заместить какие-то раскрученные имена западные или еще что-то. У нас не так много историй успеха, фильмы типа «Уолл-стрит» не снимаются, к сожалению, пока еще в стране, но я надеюсь, что в какой-то степени это будет…

Екатерина Андреева: - У тебя есть шанс сыграть в этом фильме главную роль. Я попрошу вступить в дискуссию Алексея, который представляет всем известный сервис Comon. Вы знаете, что года полтора назад сервисы автоследования были классифицированы Банком России как инвестиционное консультирование. Алексей представляет крупнейший и, я не побоюсь этого слова, наверняка наиболее технологичный сервис. Пару слов скажи, пожалуйста, как вы пришли к этому решению и как идете по этому пути.

Алексей Богданов: - Пришли мы достаточно просто. То есть, как вы понимаете, каждый человек - это индивидуальность, и для каждого человека должно быть свое индивидуальное финансовое решение. Исходя из этого, стандартными путями решить эту задачу было практически нереально. Ну, собственно говоря, не искусственный интеллект, а нормальный российский интеллект подумал и придумал сделать определенную площадку - соединить диджитал и реальных успешных трейдеров, которые есть на российском рынке

.

На данный момент у нас представлено 1,5 тысячи успешных трейдеров, которые раскрывают свою информацию перед конечными нашими клиентами, 450 из них уже имеют своих подписчиков, достаточно большое количество подписчиков, больше уже 26, даже практически 26,5 тысячи клиентов. Ну, то есть из миллиона, кто все-таки пришел на рынок, это маленькая такая часть, но, в принципе, это активные клиенты, а если мы посчитаем, что это активные клиенты, то это достаточно большая часть активных клиентов, которые есть сейчас на рынке России.

Если продолжать этот разговор и рассказывать, как именно это все случилось, почему такая платформа была востребована…

Екатерина Андреева: - Но она ведь началась гораздо раньше, да? Давай историю немножко расскажем, что это давно началось.

Алексей Богданов: - В принципе, сама идея начала зарождаться еще 10 лет назад, и 10 лет мы шли, совершенствовали ее и сначала сделали Comon как социальную сеть трейдеров, где трейдеры начали общаться, представлять свои какие-то идеи, обсуждать эти идеи, раскрывать свои сигналы, начали в какой-то момент делиться этой информацией. И мы придумали именно монетизацию этого, чтобы у них была заинтересованность: чтобы у успешного человека было еще дополнительное вознаграждение за то, что он транслирует, скажем так, свой успех для всех, то есть чтобы каждый человек мог воспользоваться успехом и понимать, что это действительно качественно, это действительно приятно, это действительно удобно.

Мы гарантируем, что все, что представлено на проекте, это действительно реальная информация, то есть вся информация, которая представлена у нас, это берется из нашего бэк-офиса, то есть это так, как человек торгует, то есть полностью отражение его реальной торговли. Это мы действительно гарантируем. И наши клиенты, основываясь на этих данных, которые они видят, уже используются наши сервисы.

Сервисов у нас сейчас два - это автоследование, плюс сигналы. Сигналы - это стандартный сервис автоконсультирования. Почему автоконсультирование? Ну, тут опять же сервис генерит сам трейдер, но тут опять же может быть, что это не сам трейдер, а за трейдером может стоять какой-то искусственный уже интеллект, кои у нас тоже есть, но не такое большое количество. То есть у нас сейчас представлено несколько программ алгоритмической торговли либо, скажем так, в той или иной мере автоматизированных сервисов, которые в рамках нашего проекта Comon.ru предоставляют нашим клиентам эту возможность присоединиться и к ним.

Мы рассчитываем сейчас в основном действительно привлекать, наверное, основную консервативную часть нашего населения. Почему? Потому что, как вы знаете, к сожалению, у нас была в 90-е годы не очень хорошая история, то есть были определенные моменты, когда всех привлекали «МММ», «Чара» и все остальное, и люди и получили, скажем так, негативный опыт. Вот мы хотим переломить эту ситуацию, чтобы позитивный опыт у людей начал формировать уже инвестиционную культуру, финансовую грамотность и все остальное. То есть, по большому счету, этот сервис позволяет работать сразу с достаточно широкими массами аудитории, которые недоступны стандартным брокерским возможностям. То есть у нас один наш консультант может работать с сотнями, с тысячами и даже с десятками тысяч клиентов и предоставлять им действительно уникальную и персональную услугу, которая будет отвечать именно запросам каждого конкретного лица, которое пришло на этот рынок.

Действительно, существует профилирование. Мы сейчас будем продвигать, как я сказал уже, консервативный и умеренным профиль, и предоставлять массу услуг именно для этих клиентов, чтобы эти клиенты пришли на фондовый рынок и получили положительный опыт. Ну, как-то вот…

Екатерина Андреева: - Я ждала, когда ты скажешь, но я скажу это за тебя. Единственным уникальным и неповторимым советником на сервисе Comon является компания «ФИНАМ».

Алексей Богданов: - Сейчас да. Компания «ФИНАМ» сейчас аккредитовывает еще и банк, и у нас будет…

Екатерина Андреева: - Будет два советника.

Алексей Богданов: - Ну, будет два советника.

Екатерина Андреева: - Компания «ФИНАМ» и банк «ФИНАМ».

Я хочу немножко сейчас отойти от темы консервативного инвестора, за которым все гоняются и все предлагают ему какие-то решения, и напомнить аудитории момент, который, возможно, не все отследили, когда мы обсуждали с Банком России логику, закладываемую в нормативные акты автоконсультирования, автоследования и т.д. Вот программа, которой предоставляются рекомендации и ее аккредитация была придумана в том числе для того, чтобы не усложнять, скажем так, жизнь большим банкам, крупнейшим, которые имеют огромную филиальную сеть, большое количество сотрудников и т.д. Дело в том, что люди, которые пользуются аккредитованной программой, не должны соответствовать тем требованиям, которым должны соответствовать люди, которые собственно эту рекомендацию формируют. И вот это решение было придумано, оно достаточно изящное.

И у меня вопрос к Наталье, Наташа, скажи, пожалуйста, в вашем случае это решение помогает или у вас и так все прекрасно образованы?

Наталья Каминская: - На самом деле наши персональные менеджеры соответствуют всем требованиям Сити Групп, они сертифицированы по внутренним требованиям и стандартам, также они все проходили в свое время в ФСФР сертификацию, сейчас этот вопрос будет, безусловно, модифицирован с учетом новых требований. Поэтому наши сотрудники все очень высококвалифицированные и образованные, но рекомендации инвестиционные у нас предоставляются исключительно через систему Citiplanner.

Екатерина Андреева: - То есть даже при наличии аттестатов, образования, требования к опыту работы и т.д. (вы других людей на работу не берете, я так понимаю), они все равно пользуются программой?

Наталья Каминская: - Обязательно.

Екатерина Андреева: - Чтобы повысить качество услуг.

Наталья Каминская: - Обязательно, это обязательное требование, только так.

Екатерина Андреева: - Хорошо. Этих людей много, они все очень хорошо образованы.

Я тогда перееду в сторону Андрея и задам ему такой провокационный вопрос. Вот смотри, производительность компьютеров растет, производительность труда растет… Вообще производительность труда это единственное, что растет в экономиках, это по классике жанра. И у меня к тебе вопрос следующий: сейчас есть такое направление обсуждения того, что рано или поздно всю армию таксистов, которые сейчас работают в больших городах, заменят беспилотники, и вся эта армия, она останется без работы. Скажи, пожалуйста, есть ли опасения для инвестиционных консультантов? У нас же сейчас армия инвестиционных советников в Ситибанке, в больших других банках, в этом зале… Есть ли опасения для этой армии инвестиционных советников, что рано или поздно роботы отберут у них работу, как беспилотники у таксистов?

Андрей Спирягин: - Ну, опасения, к сожалению, есть. Потому что есть статистика, ну, я не знаю по Ситибанку, а по Goldman Sachs я слышал статистику, что у них в последние 10 или 15 лет вместо 700 трейдеров осталось только двое и двести компьютерных инженеров.

Екатерина Андреева: - У нас есть компания большая (я Олега(?) не вижу), где большая часть персонала брокерского уже давно IT-специалисты.

Андрей Спирягин: - Ну, пока, в общем-то, наверное, бояться не стоит, вот опять-таки по итогам 2018 года в США по-прежнему 835 тыс. независимых инвестиционных консультантов, пока они уходить не собираются с рынка, дай бог нам всем столько клиентов, сколько там инвестиционных консультантов, конечно….

Екатерина Андреева: - У нас клиентов уже 3 миллиона, так что нам есть где развернуться.

Андрей Спирягин: - …я имею в виду каждому по отдельности, все вместе это может быть больше.

Екатерина Андреева: - А съест твоя программа 835 тыс. клиентов?

Андрей Спирягин: - Съест. То есть инвестиционные консультанты пока на развитых рынках здравствуют, и, в общем-то, может быть, не сразу, но такая опасность есть

.

Екатерина Андреева: - Когда к этому готовиться?

Андрей Спирягин: - На днях.

Екатерина Андреева: - Ты шутки… Вот я хотела тебя вывести на какую-то положительную ноту, но ты меня увел на…

Андрей Спирягин: - Хорошо, на положительную ноту - пока никого увольнять не собираются. Я и говорю, что на американском рынке пока все (там 13 тыс. компаний и 835 тыс. инвестиционных консультантов) здравствуют.

Екатерина Андреева: - В общем, мы посмотрим сначала, что будут делать таксисты, потом решим, что нам делать самим.

Алексей, KPNG опубликовала году в 2016-м прогноз по объему инвестиций, которые будут у робоэдвайзеров. Робоэдвайзеры, я уже говорила, - это классические ETFы и т.д. Считалось, что к 2019 году, к сегодня, они вырастут до 1,5 трлн долларов, а в 2022-м - аж до 4 трлн, прямо вот огромные цифры. А по факту все оказалось не так радужно, и по факту в 2019 году эти объемы составили всего лишь 1 трлн, то есть на 30% меньше прогноза. Вот это означает, что у аналитиков всегда что-то верное - или даты, или цифры, а одновременно это не работает, или это означает, что люди все-таки предпочитают сочетание активного подхода к управлению, нежели пассивного, в ETFах, и, собственно, иметь что-то на потрогать и поговорить, вот какой-то такой человеческий фактор достаточно серьезный?

Алексей Богданов: - Мы чувствуем действительно потребность наших клиентов общаться, то есть чтобы на том конце был именно либо искусственный интеллект, либо человек, который на том же уровне, как и искусственный интеллект, мог общаться и предоставлять именно ту информацию, которая нужна конечному пользователю.

То есть наш сервис уникален тем, что каждый его подписчик может общаться как с разработчиками сервиса напрямую, так и, естественно, с поставщиком той или иной информации. То есть это действительно уникальная возможность, где даже еще подписчики могут общаться друг с другом и передавать тот или иной опыт и ту или иную информацию. У нас есть определенная мечта, чтобы это сообщество развивалось более активно и передавало информацию из уст в уста и, таким образом, развивалось, чтобы мы достигли и 4 триллиона, и дальше, и дальше, и дальше.

То есть, по большому счету, современные средства, ну скажем так, электронного документооборота, электронных торгов позволяют нам действительно, наверное, охватывать огромную аудиторию и дарить радость и стабильность вот этой аудитории. То есть для этого мы этот сервис, по большому счету, и создаем.

Темпы роста. Ну, темы роста как-то прогнозировать, действительно, наверное, сложно, это может зависеть от многих факторов. Но в любом случае можно сказать уверенно только одно - то, что это будет развиваться и будет развиваться достаточно стремительно, потому что потребность у конечного пользователя, она с каждым годом будет расти, расти и еще раз расти. То есть тут, как говорится, другого пути у нас просто физически нет.

Екатерина Андреева: - Алексей натренированно вывел на позитивную ноту. Спасибо тебе большое.

Коллеги, я думаю, что вы все уже убедились, что программ много, программы разные. Была организована рабочая группа совместно с Банком России по изучению того, что мы, собственно, аккредитовали, и Банк России думает над тем, что же с этим делать дальше. То есть то регулирование, которое существует, оно однозначно будет развиваться по мере развития тех технологий и возможностей, которые используются в программах.

Мы ждем сегодня на «круглый стол» Ирину Мельникову из Банка России, которая нам озвучит как раз те мысли, которые есть у Банка России по поводу развития регулирования в дальнейшем.

Спасибо вам большое. Сейчас будет небольшой перерыв, потом мы снова с вами увидимся. Спасибо.