Новости >> НАУФОР и страховые компании АльфаСтрахование, Военно-Страховая компания, Ингосст... >> Презентация >>

Владимир Русаков

Мировой опыт
Саморегулируемые организации и страхование рисков

Страхование специфических рисков, сопутствующих профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, является важным элементом безопасного рынка. В разных странах эта задача решается по-разному, и вовлеченными в нее оказываются не только сами участники рынка, но и их саморегулируемые организации.
Так, в 1998 г. Национальная ассоциация брокеров – дилеров США (NASD) реализовала Программу страхования бизнеса (NASD Business Insurance Program). Это эксклюзивная программа, созданная специально для членов ассоциации, она позволяет им наиболее полно соответствовать тем требованиям, которые предъявляет регулятор по страхованию рисков, и повысить надежность профессиональной деятельности.
В рамках Программы предлагается несколько страховых продуктов.
1. NASD Group Fidelity Bond Program

Этим страховым полисом пользуются 75% членов ассоциации. Он покрывает требование правила NASD 3020, введенное в 1974 г. Это требование обязывает членов ассоциации страховать свои риски, если они вступили в Корпорацию защиты инвесторов в ценные бумаги - The Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Объектом страхования по этому полису, который также иногда называется Broker Blanket Bond или Securities Blanket Bond, являются имущественные интересы застрахованного лица, которым может быть нанесен ущерб в результате противоправных действий его сотрудников или третьих лиц.
Стандартное покрытие включает страхование следующих рисков:
• Мошеннические действия персонала;
• Утрата имущества в результате хищения или умышленной порчи;
• Убытки по операциям с поддельными расчетными документами, ценными бумагами и фальшивыми наличными денежными средствами;
• Убытки, вызванные компьютерными сбоями и вирусам;
• Убытки, связанные с мошенническими действиями при торговле ценными бумагами и пр.

Минимальное страховое покрытие на год составляет не менее чем 120% от размера собственного капитала. Если собственный капитал превышает $600 000, то применяется регрессивная шкала, в целом страховое покрытие может достигать $7 500 000. Франшиза составляет 10% от страхового покрытия, но не менее $5 000 и не более $10 000.
2. NASD Management Liability Coverege

Этот продукт включает несколько полисов, в том числе:
2.1. Error and Omission Insurance (E&O)

Объектом страхования по этому полису являются имущественные интересы застрахованного лица, связанные с его обязанностью возместить имущественный ущерб, нанесенный клиентам вследствие ошибок, небрежности или упущений сотрудников при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Стандартное покрытие включает страхование следующих рисков:
• Ненадлежащее, небрежное инвестирование средств клиента;
• Нарушение сроков проведения транзакций;
• Нарушения при раскрытии информации по ценным бумагам и небрежные рекомендации инвесторам;
• Нарушения договора обслуживания клиента и пр.

Из страхового покрытия исключаются инсайдерские сделки, банкротство, криминальная деятельность и те риски, страхование которых не допускается по закону.
Предлагается различные варианты страхового покрытия: от $200 000 до $1 000 000 с франшизой от $5 000 до $50 000.
2.2. Directors and Officers Insurance (D&O)

Объектом страхования по этому полису являются имущественные интересы застрахованного лица, связанные с его обязанностью возместить имущественный ущерб, нанесенный третьим лицам вследствие ошибок, небрежности или упущений и невыполнения своих обязанностей директоратом и топ - менеджментом компании. Источниками исков могут быть акционеры компании, пострадавшие из-за недостатков ведения бизнеса нанятым высшим персоналом, ее бизнес - партнеры, регуляторы бизнеса.
Стандартное покрытие включает страхование следующих рисков:
• Штрафные санкции к компании со стороны регулятора рынка ценных бумаг и других государственных органов;
• Гражданские иски со стороны акционеров и пр.

Условия страхования определяются индивидуально. Они зависят от формы собственности компании, размера и структуры уставного капитала, организации корпоративного управления, стабильности высшего руководящего состава, порядка компенсации их труда, наличия штрафных санкций, имевших ранее место страховых случаев и др. В стоимость покрытия входят судебные расходы по защите от обвинений.
Необходимо отметить некоторые специфические особенности программы NASD Business Insurance Program.
1. Все отдельные страховые продукты предлагаются в стиле “One-Stop Shopping”. Таким образом, все члены NASD имеют возможность получить комплексное страховое обслуживание по разным видам рисков в пределах одной программы, при этом предлагаются существенные дисконты. Так, владельцам полиса E&O полис Fidelity Bond продается с 10% скидкой. А имеющим оба эти полиса все остальные предлагаются с 5% скидкой.
2. Используются специальные формы заявлений на страхование, которые полностью учитывают особенности деятельности на рынке ценных бумаг. Это позволяет оптимальным образом сформировать страховой пакет.
3. Полностью гармонизирована отчетность перед страховой компанией и регулятором рынка ценных бумаг. Следовательно, в необходимых случаях профучастники рынка ценных бумаг представляют страховщику типовую отчетность, введенную комиссией по ценным бумагам – SEC. Никаких дополнительных сведений и отчетов не требуется.
4. Саморегулируемая организация NASD, как администратор программы, получилa право раскрывать страховым компаниям информацию о членах Ассоциации, которая может влиять на степень риска по договорам страхования. В свою очередь страховые компании информируют NASD об имеющихся договорах страхования и страховых случаях. Таким образом, взаимный обмен информацией позволяет наиболее подробно оценивать риски и надежность членов ассоциации.

Дата публ./изм.
12.02.2003