НАУФОР подготовила обзор рынков и показателей ПИФ за IV квартал 2022 года
В четвертом квартале впервые с начала 2022 года выросла стоимость чистых активов (СЧА) розничных фондов, на 5% увеличилось число ОПИФ, возобновивших операции с паями. По оценкам НАУФОР, в приостановке из-за невозможности посчитать справедливую стоимость портфеля к концу года остаются 28% открытых фондов и 35% БПИФ.
Стоимость чистых активов ОПИФ (с определенной степенью условности)1 оценивается в 723 млрд руб. Это почти на 200 млрд рублей меньше, чем в начале года (920,8 млрд руб.), однако относительно III квартала суммарная СЧА открытых фондов увеличилась на 51,2 млрд руб.
Доходность ОПИФ в значительной степени определяется специализацией фонда и подходами к управлению портфелем.
| Специализация | МИН. | МАКС. | МЕДИАНА |
| Акции | -50,48 | 20,80 | -35,45 |
| Облигации | -24,68 | 17,65 | 6,12 |
| Смешанный | -38,75 | -0,71 | -19,45 |
| Денежный | 9,10 | 14,95 | 9,51 |
Источники: Банк России, НАУФОР, Investfunds.ru.
СЧА БПИФ также подросла и составила 196,5 млрд руб. (плюс 18,8 млрд к третьему кварталу), что сократило потери на годовом отрезке до 12,7 млрд руб., или 6,1%.
По состоянию на конец декабря 2022 г. насчитывается 1 935 действующих 2фондов. С начала года их стало больше на 13,3%, активнее других растет сегмент ЗПИФ (рост на 15,4%). Фонды этого типа по-прежнему преобладают: их доля - 78% от общего числа, причем в 89% случаев паи ограничены в обороте. На открытые фонды традиционно приходится около 13% реестра ПИФ. Эти пропорции практически не меняются уже продолжительное время.
Российский рынок коллективных инвестиций адаптировался к новым реалиям. В четвертом квартале продолжили «оживать» открытые фонды, прекратившие операции с паями еще весной, а падение стоимости чистых активов ОПИФ и БПИФ, темп которого замедлился в третьем квартале, сменилось ростом - на 51 и 19 млрд руб. соответственно. Доходности все еще не радуют инвесторов (в аутсайдерах предсказуемо ПИФ, ориентированные на акции); впрочем, фонды денежного рынка и фонды облигаций убытков пайщикам не принесли
1 В связи с особенностями представления управляющими компаниями отчетности, действующими на сегодняшний день, данные по второму, третьему и четвертому кварталам 2022 г. носят оценочный характер и не в полной мере сопоставимы с итогами прошлых периодов.
2 Имеются ввиду сформированные ПИФ, не находящиеся в стадии прекращения.
10.02.2023