Банк России опубликовал Отчет по итогам поведенческой экспертизы тестирования неквалифицировнных инвесторов

По итогам поведенческой экспертизы Банк Росии делает следующие выводы:

Поведенческие характеристики инвесторов

1. Тестирование повышает осознанность и осмотрительность инвесторов при совершении сделок. Инвесторы, принимавшие участие в тестировании, характеризуются более осторожным и осознанным подходом к приобретению финансовых продуктов.

2. Инвесторы, принимавшие участие в тестировании, направляют на инвестиции бoльшую долю располагаемого дохода и имеют более долгосрочный горизонт финансового планирования.

3. У инвесторов, принимавших участие в тестировании, толерантность к риску связана с осознанием сложности финансовых инструментов и пониманием, что причиной финансовых результатов является их собственная деятельность.

4. У инвесторов, не принимавших участие в тестировании, толерантность к риску связана с недостатком практического опыта инвестирования, более коротким горизонтом планирования, а также тактикой «не думать о плохом» – переключая внимание на сторонние вещи в случае возникновения проблемных ситуаций с инвестициями.

Основные выводы:

1. Ожидание тестирования не создает стресса у инвесторов.

2. Подготовка к тестированию не занимает много времени.

3. Вопросы не воспринимаются как чрезмерно сложные.

4. В целом организация процедуры, согласно опыту респондентов, является комфортной.

5. Тестирование требует определенных процедурных доработок: часть респондентов сумела найти ответы на вопросы в Интернете, еще часть указала, что способ прохождения теста без ограничения числа попыток) может располагать к решению заданий методом перебора.

• Скачать обзор в pdf

Тестирование инвесторов перед покупкой сложных финансовых инстурментов проводится с 2021 года в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов инвесторов. Контроль за соблюдением требований стандартов осуществляет НАУФОР.