Проект указания Банка России о внесении изменений в Указание Банка России № 5873- У о правилах расчета профучастниками рынка ценных бумаг норматива достаточности капитала

Проект Указания Банка России

«О внесении изменений в Указание Банка России от 2 августа 2021 года № 5873-У»

Банк России опубликовал 25 апреля Проект Указания о внесении изменений в Указание Банка России от 2 августа 2021 года № 5873-У¹.

Как говорится в пояснительной записке, проект подготовлен в целях актуализации и совершенствования требований к расчету профучастниками рынка ценных бумаг обязательного норматива достаточности капитала (НДК), в том числе с учетом проведенного в 2023 году аудита модели НДК.

Проект также включает в себя изменения, сформированные по итогам анализа правоприменительной практики, результатов надзорной деятельности, а также предполагает включение в периметр регулирования цифровых прав.

Основные изменения, предусмотренные проектом:

- изменение «стандартизированного» метода расчета кредитного риска, применяемого в отношении позиций брокерских клиентов в целях улучшения точности и полноты оценки рисков, которые формируются у профучастника в отношении таких позиций, в частности:

расчет кредитного риска, который ранее проводился только по клиентам, отнесенных брокером в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, теперь необходимо также проводить по клиентам, отнесенным к категории клиентов с начальным, стандартным или повышенным уровнем риска;

сумма кредитного риска, а также сумма резерва, подлежащего формированию согласно требованиям Главы 7 Указания № 5873-У, в отношении позиций клиентов с определенным уровнем риска, определяется исходя из плановых исходящих остатков, определенных с учетом требований Положения № 577-П²;

в расчет включено потенциальное изменение рыночной стоимости активов портфеля клиентов с определенным уровнем риска, которое может привести к росту кредитного риска профучастника. Расчет рыночного риска клиентов с определенным уровнем риска производится по правилам Глав 4 - 6 Указания № 5873-У, предусмотренных для оценки рыночного риска собственной позиции;

«стандартизированный» метод дополнен рядом требований к активам клиента и/или активам, которые поступят по сделкам, совершенным за счет такого клиента, направленных на исключение случаев, когда такие активы могут приводить к экономически необоснованному снижению расчетной величины кредитного риска;

с целью исключения двойного эффекта на капитал профучастника из расчета исключен резерв на возможные потери, признанный в соответствии с разделом 5.5 МСФО (IFRS) 9, а также сумма требований, которая подлежит вычету из капитала в соответствии с требованиями Главы 2 Указания № 5873-У.

- ограничение при расчете кредитного риска и размера резервов по принятию в обеспечение задолженности контрагента или клиента с соответствующим уровнем риска ценных бумаг, эмитированных самим контрагентом или клиентом с соответствующим уровнем риска или связанного с указанным контрагентом, клиентом с соответствующим уровнем риска лица;

- изменение порядка применения национальных рейтингов в отношении кредитных рейтингов, присвоенных на основе повышающих факторов, относительно оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица;

- включение требования о вычете из суммы основного и дополнительного капитала объема вложений профучастника в долговые ценные бумаги, по которым срок исполнения обязательств по осуществлению выплат нарушен более чем на десять рабочих дней;

- включение в периметр Указания № 5873-У вложений профучастника в цифровые права, а также его обязательств по выпущенным цифровым правам;

- упрощение правил определения значений показателей риска в отношении контрагентов и клиентов с определенным уровнем риска в целях снижения операционной нагрузки;

- уточнение критериев, при которых валютный риск различных групп однородных объектов может быть взаимозачтен между собой, а также снижение коэффициента возможного взаимозачета таких различных групп однородных объектов с 90% до 50%;

- устранение технических неточностей в текущей редакции Указания № 5873-У, а также внесение правок с учетом накопленной правоприменительной практики.

Планируемая дата вступления в силу проекта - с 1 октября 2025 года.

• Скачать пояснительную записку

• Скачать проект Указания

НАУФОР по 17 мая включительно проводит со своих членов сбор замечаний и предложений к проекту, для внесения замечаний нужно заполнить форму  и отправить ее на почту Ольге Родзяновой rodzyanova@naufor.org.

¹Указание Банка России от 2 августа 2021 года № 5873-У «Об установлении обязательного норматива достаточности капитала для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров».

²Положение Банка России от 31 января 2017 года № 577-П «О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами».