РБК >> Россияне назвали барьеры для участия в программе долгосрочных сбережений

Главным препятствием к вступлению в программу долгосрочных сбережений (ПДС) большинство респондентов назвали отсутствие на это свободных денег. Такой ответ дали 66% опрошенных. Помимо этого 65% выражают опасения относительно изменений «правил игры» со стороны государства, а 64% респондентов видят риск обесценивания накоплений из-за инфляции (можно было выбрать до трех вариантов ответа). Это следует из результатов опроса (есть у РБК), проведенного в ноябре Всероссийским центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ).

Среди других барьеров опрошенные указывали риск банкротства финансовой организации (52%), невозможность быстро забрать деньги в случае необходимости (42%), сложности понимания условий ПДС (28%), предпочтение других способов сбережения и инвестирования (27%). Меньше всего тех, кто считает, что людям мешает участвовать в ПДС отсутствие потребности в долгосрочных сбережениях. Такой ответ дали 10% опрошенных.

Исследование было проведено ВЦИОМом совместно с Финансовым университетом при правительстве и Национальной ассоциацией негосударственных пенсионных фондов. В интернет-опросе приняли участие 1689 россиян в возрасте от 18 лет.

Сколько россиян хотели бы участвовать в программе

Готовность к участию в программе декларирует примерно каждый пятый участник опроса (22%), следует из данных ВЦИОМа. Причем больше всего таких ответов (32%) среди молодых россиян — от 2001 года рождения и младше. Второе место по готовности участвовать (по 28%) делят возрастные группы 33–42 года и 43–56 лет. Меньше всего желающих участвовать в программе среди старшего поколения в возрасте от 57 лет — всего 10%.

О точном намерении участвовать в ПДС в ближайшие год-два говорят только 5% респондентов. «Большинство же из тех, кто потенциально готов участвовать, откладывают решение на более отдаленную перспективу (3–5 лет — 17%), что указывает на недостаточную мотивацию для скорого вовлечения. Не исключено, что люди хотят просто подождать и посмотреть, как работает программа, и убедиться в ее эффективности», — отмечают авторы опроса.

Однако большинство россиян (59%) все же не готовы участвовать в программе, свидетельствуют данные ВЦИОМа. Причем готовность участвовать в программе долгосрочных сбережений не связана с наличием сбережений, добавляют авторы опроса. В ней хотят принять участие 23% из тех, у кого сбережения есть, и 21% из тех, у кого нет сбережений. «То есть интерес к программе определяется не текущими финансовыми привычками, а другими факторами», — отмечают аналитики ВЦИОМа.

РБК направил запрос в Минфин.

О программе долгосрочных сбережений

Программа долгосрочных сбережений работает в России с начала 2024 года. Это добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства. Проект предполагает самостоятельное участие граждан в накоплении капитала на пенсию или другие долгосрочные цели.

Программа предусматривает государственное софинансирование взносов на протяжении десяти лет в размере до 36 тыс. руб. в год, а также право на налоговый вычет. Заключить договор ПДС можно с одним из негосударственных пенсионных фондов (НПФ). В ПДС можно перевести существующие пенсионные накопления, которые находятся в НПФ или в управляющей компании. Есть возможность начать договор ПДС с нуля и получить льготы от государства за пополнение пенсионного счета.

Средства граждан, внесенные в рамках программы, застрахованы на сумму 2,8 млн руб. Начать использовать накопленные средства можно будет через 15 лет или при достижении возраста 55 лет (для женщин) и 60 лет (для мужчин).

Сколько россиян уже участвуют в программе

Уже участвуют в ПДС, по данным опроса ВЦИОМа, 4% респондентов.

Летом 2024 года РБК проводил собственный опрос среди читателей о готовности участвовать в программе, согласно которому уже участвуют в формировании долгосрочных сбережений 8%, еще 5% собираются это сделать. Почти половина опрошенных читателей РБК (46%) не готовы рисковать и вкладывать накопления в новый инструмент. Почти четверть (24%) не готовы участвовать в ПДС из-за недостаточной информированности и отсутствия свободных средств для отчислений. А еще 12% респондентов никогда не слышали об этой программе.

Опрос ВЦИОМа показал примерно такую же ситуацию с информированностью россиян о программе. Так, по их версии, в разной степени о ПДС осведомлены почти три четверти (72%) респондентов и ничего не знают об этом 26%. Среди осведомленных только 10% оценивают свои знания, как хорошие, 40% знакомы в общих чертах, а 22% слышали только название.

Президент Владимир Путин, выступая 4 декабря на форуме ВТБ «Россия зовет!», заявил, что по состоянию на 22 ноября в программе долгосрочных сбережений приняли участие свыше 2,1 млн вкладчиков, привлечено 145 млрд руб. А в 2026 году сумма привлеченных средств в рамках программы должна превысить 1% ВВП, то есть составить не менее 2,3 трлн руб., добавил он.

Ведущий научный сотрудник центра «Институт социального анализа и прогнозирования» ИПЭИ РАНХиГС Виктор Ляшок оценивает количество участников программы на уровне 2,1 млн в первый год работы — как «вполне достойный результат». «В России в целом не очень высок уровень доверия к подобным финансовым инструментам, и изменить отношение к ним легкими и быстрыми методами не получится», — добавил он. Опыт с накопительной компонентой пенсий оказался с точки зрения населения скорее негативным, мешают также высокая неопределенность в российской экономике, а также низкий уровень сбережений среди россиян, добавляет Ляшок.

Также в ходе выступления на форуме «Россия зовет!» Путин предложил расширить возможности долгосрочных накоплений граждан и разработать инструмент семейных инвестиций, то есть «такой финансовый механизм, который станет настоящим семейным инструментом сбережений, позволит получать налоговый вычет всем работающим членам семьи». Позднее в Минфине пояснили, что работа по созданию специальной линейки семейных инвестиционных инструментов уже ведется, в том числе с увеличенным вычетом в 1 млн руб. (уменьшение налогооблагаемой базы по НДФЛ). Данные инструменты, по данным Минфина, будут основаны на уже действующих сейчас механизмах — ИИС, ПДС и ДСЖ, — для которых предусмотрен единый налоговый вычет в размере 400 тыс. руб.

Ожидания от программы и возможные риски

По данным ВЦИОМа, большинство опрошенных респондентов целями участия в ПДС называют получение государственного софинансирования (38%) и формирование финансовой подушки безопасности (38%). При этом представители старшего поколения заметно чаще говорят о первой причине, а младшие — о второй. Более четверти опрошенных отметили такие цели, как получение стабильного дохода в будущем (28%) и получение выплат в случае критических жизненных ситуаций (26%). Каждый пятый отметил возможность перевода пенсионных накоплений в ПДС.

«Зумеры чаще остальных ждут от программы стабильный доход в будущем (45% vs 28% среди всех опрошенных) и выплаты в критических ситуациях (44% vs 26%), чаще они указывали и на другие варианты, а значит, видят больше возможностей для участия в ПДС, а их восприятие программы более комплексное», — отмечают авторы опроса. Ляшок, в свою очередь, считает, что более широкое разъяснение условий ПДС способно привлечь в программу еще некоторое количество граждан, но до уровня охвата, характерного для стран Западной Европы и тем более США, потребуются длительное время, смена поколений и стабилизация экономики.

По мнению пенсионного эксперта Евгения Якушева, долгосрочные вложения всегда ассоциируются со стабильностью и предсказуемостью, но текущая волатильность не очень способствует появлению желания сберегать. «Ключевой риск — это неопределенность, ведь так и не было ответа, почему заморозили накопительную часть пенсии (заморозка действует с 2014 года и регулярно продляется. — РБК) и не будет ли аналогичного решения по ПДС», — отмечает эксперт. Он считает, что программа долгосрочных сбережений отчасти стала выходом из тупика с замороженными пенсионными накоплениями россиян. «Потому что если система не пополняется, она становится экономически неэффективной», — поясняет эксперт.

Ляшок среди возможных рисков для вкладчиков называет индексацию накоплений ниже инфляции и одностороннее изменение условий на менее благоприятные. Полученные от граждан средства негосударственные пенсионные фонды вкладывают в государственные ценные бумаги (ОФЗ), корпоративные облигации, акции и прочие финансовые инструменты и должны обеспечить безубыточность инвестиций для своих клиентов. В 2024 году инфляция в России пятый год подряд на конец года превысила целевой ориентир Банка России (4%). В 2023 году она составила 7,4%, по состоянию на 2 декабря 2024 года годовая инфляция достигла 9,1% (оценка Минэкономразвития).

Все исследования, по словам Якушева, показывают, что в России люди больше надеются на собственные силы и намерены работать «до конца», а также большинство россиян живут «от зарплаты до зарплаты», то есть для участия в системе долгосрочных накоплений остается небольшой процент граждан. «Система накоплений хорошо стартовала в условиях сытых 2000-х годов. Сегодня же макроусловия не дают людям возможности сберегать, поэтому есть опасения, что с ПДС мы входим в ту же реку дважды», — скептичен Якушев.

«Очень многим эта программа просто неактуальна по разнообразным причинам», — говорит управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» Антон Табах. По его словам, ответы на то, что мешает участвовать в ПДС, «весьма показательны». Все, кроме банкротства финорганизации, — это «реальные барьеры и риски». «Доверие надо зарабатывать, и вопрос стоит задать года через три. Пока доверия и агитации хватило на 2 млн человек, а оценки потенциального рынка в 2018–2019 годах были максимум 12 млн», — резюмирует он.

Елена Рожкова
РБК