НАУФОР предложила ФСФР не штрафовать брокеров за непредумышленные «шорты» - РИА-новости, 27 июля 2009 года

МОСКВА, 27 июл - РИА Новости. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) письмо с предложениями внести изменения в правила осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокеру в заем клиенту (маржинальных сделок).

Как говорится в сообщении ассоциации, вопросы применения документа обсуждались в июне 2009 года в рамках комитета ММВБ, где было принято решение предложить НАУФОР обратиться в ФСФР России с соответствующим письмом.

В частности, в правилах содержится требование, согласно которому брокер не вправе заключать сделку, вследствие которой уровень маржи уменьшится ниже ограничительного уровня. Между тем, выполнение данного требования на практике затруднено, так как после выставления брокером заявки может произойти изменение цены, что приведет к изменению стоимости ценных бумаг, принятых в качестве обеспечения, и сделка будет заключена уже в нарушение правил, указывают в НАУФОР.

Также правила запрещают совершать брокеру необеспеченную или маржинальную сделку по цене на 3% ниже цены закрытия предыдущего рабочего дня, однако уже после проведения брокером расчетов возможности совершения сделки и выставления заявки биржей может быть представлено новое значение цены, в соответствие с которой совершение сделки будет противоречить правилам.

Таким образом, брокеры неумышленно могут нарушать данные пункты правил, и поскольку они не имеют "ни организационных, ни технологических возможностей избежать этих нарушений, НАУФОР просит рассмотреть вопрос о внесении изменений в правила или разъяснении данных требований". По мнению НАУФОР, расчет уровня маржи и цен необходимо привязать к моменту выставления брокером заявки.

НАУФОР в своем письме подчеркивает, что данные нарушения "возникают без вины брокеров, и поэтому не могут быть основаниями привлечения их к ответственности".

Положения, ставшие основанием для обращения НАУФОР, были внесены приказом ФСФР России 9 апреля 2009 года №09-13/пз-н и вступили в силу с 14 июня 2009 года. После их вступления в силу ФСФР России отменила запрет на совершение "коротких" продаж, который действовал по предписанию службы с сентября 2008 года.