Алексей Богданов (Вестник НАУФОР №2 2018)

Алексей Богданов, директор департамента торговых сервисов и приложений АО «ФИНАМ», наглядно показывает, что сложный процент — это инструмент с очень большими возможностями; а также рассказывает о том, как возник и развивался сервис автоследования.

Подключаясь к сервису автоследования, клиент может его контролировать в режиме реального времени и получать нужную информацию любым удобным способом

СЧАСТЛИВЫМ ТОРГОВЫМ ТРЕКОМ

- Алексей, тема автоследования становится, наверное, одной из самых популярных, модных. Чем это обусловлено и вообще, как данная услуга появилась?

- Первые шаги в этом направлении мы начали делать пять лет назад. Это было связано с тем, что стало активно развиваться такое направление, как алгоритмический трейдинг. Мы начали разрабатывать удобные и простые системы взаимодействия инвесторов с программами алготрейдинга, и выпустили, наверное, один из самых удачных коннекторов в системе интернет-трейдинга - Transaq Connector. Благодаря этому мы смогли получить самую большую библиотеку стороннего программного обеспечения.

Анализируя опыт использования этой системы, мы поняли, что большинство клиентов, по большому счету, интересуется не алгоритмическим трейдингом как таковым. У многих недостаточно навыков программирования и понимания механизмов формирования цен, чтобы создавать такие алгоритмы самостоятельно, при этом интерес к рынку очень большой.

- Ну да, у большинства россиян опыта в данной сфере мало.

- По большому счету, у нас опыт-то всего чуть более двадцати лет. Да и за эти годы населению пришлось перенести несколько, так сказать, прививок…

- болезненных

- да, очень болезненных. И понятно, что у многих до сих пор любые разговоры об акциях, инвестировании, биржах и т.д. вызывают отторжение. Тем не менее, высокие доходности, которые демонстрировал наш рынок в первой декаде нового века, заставили даже многих скептиков изменить мнение. Когда мы стартовали, мы имели, наверное, самое большое количество клиентов алготрейдинга. Но, анализируя активность клиентов, мы понимали, что подавляющее большинство из них скачивает программное обеспечение, но дальше не идут. Было понятно, что люди хотят участвовать в процессе инвестирования, формировать какие-то портфели, но у них не получается, потому что не хватает ни времени, ни знаний, ни навыков.

- Не хватает знаний в области инвестирования?

- Именно! И тогда мы предложили автоматизировать процесс. Тех, кто в своей работе уже использовал какие-то сторонние алгоритмические приемы, программное обеспечение, либо даже сам что-то писал, используя коннектор - их было порядка 1,5 тыс. человек.

Мы сделали для этих клиентов на базе социальной сети трейдеров Comon.ru сервис для публикации их стратегий, чтобы другие клиенты сначала просто смотрели, что они делают, затем, чтобы могли самостоятельно повторять их сделки на своих счетах. Но вскоре стало ясно, что повторить стратегию «руками», к сожалению, невозможно. Да, мы своевременно доставляли сигнал клиенту, но зачастую исполнять данный сигнал вовремя клиент по разным причинам не мог. Те, кто его исполнял, показывали очень хорошие результаты, но опять же, были недоволны тем, что тратят на это очень много времени. Тогда, пять лет назад, средства коммуникации, телефоны с большим функционалом и свободным доступом в интернет были несколько менее доступны, чем сейчас. Сейчас же в принципе в любой точке нашей страны уже можно получать сигналы в реальном времени с телефона и все это делать (правда, частота совершения сделок участниками рынка также выросла в разы, так что автоследование не стало менее актуальным).

- То есть, чтобы вовремя отработать сигналы нужно было сидеть за компьютером все время и ждать сигнала от мастера?

- Да. Согласитесь, это сложно. Вот это мы и предложили автоматизировать. Клиент регистрировался на нашем ресурсе Common. Это информационная торговая система, которая работает через тот же Transaq Connector, то есть это тоже софт для торговли, в котором пользователь может как общаться, так и получать сигналы, смотреть за действиями других, подключать автоследование.

Автоследование, по большому счету - это функционал автоматического повторения сигналов, на которые подписан клиент. Мы гарантированно исполняем данные сигналы по определенным алгоритмам и демонстрируем клиенту в режиме реального времени все, что происходит. Доступ к сервису - 24 часа в сутки, семь дней в неделю, что опять же очень правильно. Как вы понимаете, другие, скажем так, возможности пассивного инвестирования не позволяют получать в любой момент информацию о том, что у тебя происходит на счете, оперативно отключаться, подключаться и вносить какие-то коррективы. Мы старались эту автоматизацию довести до такого уровня, чтобы это было все доступно и удобно. Подключение клиента также происходит автоматически, ему не надо приезжать в офис компании. То есть, используя электронную цифровую подпись и другие возможности, он получает данный сервис, контролирует его в режиме реального времени, получая любым удобным для него способом ту информацию, которую он хочет получать.

Мы разработали также серьезный функционал, который позволяет анализировать все те стратегии, которые предоставляются, в любых разрезах как по времени, так и по соотношению риск/доходность. В принципе - получилась опять же большая библиотека торговых идей и стратегий. На сегодняшний день на ресурсе представлено уже более 2 тысяч торговых стратегий, к 400 стратегиям подключены клиенты и пользуются, из них 300 стратегий - очень успешных.

Короче говоря, мы хотели сделать классный «супермаркет», который на любой вкус, на любой уровень клиента предоставлял тот или иной продукт. У нас доступен данный сервис для клиентов как с небольшим начальным капиталом, так и с очень крупными суммами, с различными уровнями риска. Есть большое количество стратегий, в том числе облигационные, которые можно назвать безрисковыми, потому что тут гарантирована государством доходность, и при этом доходность выше, чем у банковских депозитов. Клиент может работать с любым количеством стратегий, которые работают на разных интервалах по времен, с разным уровнем риска и потенциальной доходности, распределяя свои вложения в соответствии с собственными предпочтениями…

- То есть клиент как бы диверсифицирует свои инвестиции по стратегиям?

- Абсолютно верно. Мы сделали инструментарий, когда человек не торгует, самостоятельно покупая какие-то акции, а торгует стратегиями, подключается к стратегии А, В, С и т.д. и может в любой момент изменить как доли, так и участие, и также своевременно отключаться, переподключаться к другим стратегиям. Все это возможно в режиме реального времени из любой точки земного шара. В общем-то, так и выглядит реальная цифровая экономика, действительно новые инновационные средства для инвестирования.

- Сервис впечатляющий. Это ваш уникальный продукт, или к нему подключен какой-то пул брокеров?

- Нет, пока брокеры только начали изъявлять свое желание, чтобы подключиться, ну скажем так, иметь доступ к данному продукту, но технические возможности многих брокеров просто не позволяют это сделать физически. Но мы открыты, готовы к такому сотрудничеству. По большому счету, это действительно уникально: мы хотим сделать инвестиционную площадку, которая бы позволяла и клиентам получать доход, и развиваться авторам стратегий, Если автор - это тот человек, который умеет инвестировать на фондовом рынке, мы ему даем дополнительную возможность зарабатывать на этом. Многие авторы живут в глубинке, даже в селах.. Они там работают, и при этом зарабатывают на подключении к их стратегиям клиентов так, как будто они сидят в нашем центральном офисе… Некоторые авторы уже давно живут за границей, в тихих курортных городках, осуществляя управление своими стратегиями, что называется, не вставая с шезлонга на пляже.

- Автор стратегии получает дополнительный бизнес, зарабатывая на каждом подписчике?

- Да, многие авторы очень хорошо зарабатывают на этом. У нас были клиенты, которые умели зарабатывать очень хорошо, но у них начальный капитал был 100-200 тысяч. Несмотря на то, что он талантливый инвестор, это не было его основным доходом, ему приходилось совмещать это с какой-то работой, отнимало время, и многие принимали решение уйти с фондового рынка, хотя они талантливы, они были бы успешны. Но те, кто остался на Комоне, смогли развиться как управляющие и сделали свой реальный бизнес. Они уже этим дорожат, они дорожат теми клиентами, которые пользуются их услугами, и получилось прекрасное сочетание вот этих возможностей как для автора, так и для его подписчиков.

- Сколько там люди зарабатывают? Без рекламы.

- Много. Они могут себе позволить в принципе очень многое. Они получают определенную плату за подключение к стратегии, и есть наша комиссия, поровну.

- Вы как-то отбираете авторов?

- Результаты говорят сами за себя. Любой клиент компании «Финам» может опубликовать свою стратегию. Сейчас их уже тысяча, но только к части из них подключены пользователи. И чтобы на тебя обратили внимание, ты должен показать хорошие результаты. То, что публикуется на сайте «Комон.ру», - это действительно достоверная информация по всем трейдам, по тому торговому треку, который делает этот клиент. За достоверность информации несем ответственность мы.

И когда автор показал хороший результат, к нему начали подключаться люди, и они уже видят все сделки, которые он совершал по этой стратегии. Они могут проанализировать эти сделки самостоятельно, могут пообщаться с автором (согласитесь, это тоже важно), есть «горячий чат» с автором. Не все, конечно, авторы это поддерживают, но есть и достаточно популярные. Те, кто действительно в этом реализовался и сделал для себя из этого бизнес. И этот бизнес очень комфортный, эти люди могут позволить себе находиться в той точке земного шара, где им комфортно, удобно. По большому счету, им нужен только хороший интернет.

Он может торговать, используя фундаментальный анализ, это может быть алгоритмический трейдинг со сложными алгоритмами, которые даже будут находиться не на его компьютере, а в крупном дата-центре.

Автор - он сам и инвестирует, и продает свою компетенцию.

- Есть самые популярные стратеги, такие прямо звезды?

- Да, естественно. Мы и хотим, чтобы как раз таких звезд было все больше и больше. То есть мы зажигаем эти звезды, мы им даем возможность выходить на общение с клиентами, рекламировать себя.

- Какие риски подобных инвестиций отслеживает компания? Как вы, скажем, контролируете, в какие инструменты предлагают инвестировать инвесторам, если они не являются квалифированными?

- Автор может быть, конечно, квалифицированным инвестором, но он предоставляет свою стратегию для общего доступа. Это условие - стратегия должна быть реализована с использованием инструментов, которыми могут оперировать неквалифицированные инвесторы. То есть основной сервис -для неквалифицированных инвесторов, чтобы люди подключались. Да, квалифицированный инвестор тоже может подключиться, но квалифицированный инвестор - это априори человек, который хочет торговать самостоятельно. Он сам имеет свою стратегию, он сам хочет развиваться, он и получает этот статус для того, чтобы получить широкие возможности для самостоятельного трейдинга.

У нас ограниченный список инструментов, в которые можно инвестировать. Мы сделали сервис, который очень хорошо зарегулирован, полностью нами контролируется. Алгоритмы исполнения этих сигналов проверяются, постоянно модернизируются, по большому счету, даже многие системы исполнения сигналов работают в режиме реального времени, оценивая ликвидность рынка именно в ту секунду, в которую исполняется данный сигнал. Это уже очень сложная система. Сейчас у нас более двадцати тысяч клиентов, которые это используют. Хотя, вы понимаете, что для нашей страны - это мизер. Конечно, хотелось бы, чтобы их было больше, чтобы люди получали доход, чтобы они использовали эти действительно инновационные средства, которые у нас есть и реализованы.

В рамках этого сервиса «Финам» предоставляет возможность работать как на российском рынке, так и на мировых рынках, и стратегии реализованы как на российском рынке, так и на мировых рынках. Это тоже уникальное предложение.

- Но давайте вернёмся к вопросу об ответственности компании.

- Список инструментов достаточно ограничен: естественно, там не представлены неликвидные акции, опционы тоже невозможны. Если ликвидность позволяет торговать определенным объемом, тогда да, пожалуйста. Если ликвидность по данному инструменту уже заканчивается, мы закрываем данные стратегии.

- Как это отслеживается?

- Алгоритмы уже достаточно высокоинтеллектуальны, они позволяют это анализировать. Кроме того, когда включаем какой-то инструмент в список, мы понимаем судьбу этого инструмента в будущем. Ну, пока у нас каких-то исключений из списка не было. У нас есть только расширение данного списка. Мы надеемся, что и ликвидность, и интерес к российскому фондовому рынку будут расти, и мы прилагаем к этому определенные усилия и внимание, чтобы возможности для наших инвесторов будут гораздо больше.

- Здорово. Я еще хотела поговорить о том, кто является клиентом. Насколько растет популярность сервиса?

- Количество клиентов постоянно увеличивается. Мы даём рекламу, но этот ресурс уже рекламирует себя самостоятельно. «Сарафанное радио» приносит немало клиентов, да и просто обыкновенные запросы в интернете приводят клиентов именно на наш ресурс. Мы сейчас стараемся сделать так, чтобы сюда приходили те, кому это действительно нужно, кто понимает, что это за продукт. И это как раз говорит о том, что результативность этого продукта очень-очень хорошая. В 2015-2016 годах никто из тех, кто инвестировал в три и более стратегий, не потерял свои деньги. А в 2017 году все, кто инвестировал в три и более стратегий, получили доходность не менее, чем 9,5%. То есть опять же действует естественный отбор. Чтобы к тебе подключались, ты должен это заработать. Когда ты заработал, ты понимаешь, чего тебе это стоит, что это тебе приносит определенные деньги, и ты этим реально дорожишь. Автор же понимает, что это его бизнес, и, естественно, к этому относится очень и очень серьезно.

- Вы даете клиентам рекомендации относительно выбора стратегий?

- Естественно, мы стараемся, чтобы клиенты подключались к нескольким стратегиям, чтобы они диверсифицировали свои вложения - как и к разным авторам, так и к разным подходам у этих авторов, Если хочешь рисковать, естественно, есть такие стратегии.

Мы, опять же, стараемся закрывать стратегию, когда понимаем, что ее пик прошел. Бывает, что клиент бежит за поездом, который уже ушел. Мы понимаем, что идея уже отработала себя, и график очень красивый, много клиентов пришло…

- А пик уже прошел.

- Да, пик уже прошел. И мы вынуждены «наступать на горло собственной песне» и закрывать эту стратегию для новых подписчиков…

- Какими механизмами вы оперируете, как объясняете клиентам?

- Вы знаете, сколько мы негатива получаем от этого: «Как?! Вы закрыли такую классную стратегию!» Мы объясняем, мы проводим вебинары, предлагаем другие стратегии. Мы объясняем, что, когда придет время, автор ее пересмотрит, появятся новые идеи, мы откроем стратегию и можно будет заново подключаться. Вот даже такими механизмами мы уже сейчас регулируем поток клиентов, перераспределяем его и стараемся им подсказывать.

Хорошо работаем сейчас с риск-профилированием клиентов. Естественно, когда приходит новичок, мы стараемся его предупредить, что не надо подключаться к высокорисковым стратегиям, рекомендуем ОФЗ, депозитные и дивидендные стратегии. Кстати, дивиденды у нас сейчас компании все больше и больше платят, и в принципе это вот как раз конек, наверное, для инвестора.

Дивидентные стратегии начинают набирать определенные обороты. Есть стратегии, которые по ожидаемой дивидендной доходности в этом году превышают 10% к рыночной стоимости этих акций на данный момент времени. То есть, согласитесь, это очень хорошо.

- Это прямо классика инвестирования.

- Да, это классика жанра. И мы хотим как раз популяризировать, именно направлять наших клиентов именно в такие инвестиционные идеи. Как раз вот это, наверное, мы тоже будем рекламировать и хотелось бы, конечно, чтобы и эмитенты это делали - для них это тоже интересно. Мы хотим сделать так, чтобы клиенты начали использовать сложный процент, то есть инвестировать не только один раз капитал, а вносить ежемесячно свои деньги.

Опять же, если вы подключаете стратегию, допустим, вы хотите добиться какой-то цели инвестиционной либо просто у вас есть такая возможность, вы вкладываете в стратегию определенный капитал и ежемесячно довносите, и ежемесячно происходит синхронизация и т.д. Вы набрали определенный пул таких стратегий и распределяете, и опять же, используя этот сложный процент, у вас будет доходность на большом инвестиционном отрезке времени гораздо выше, чем у самой стратегии.

Это простые истины, которые записаны во многих книжках по инвестированию, но многие их не читают.

- Как обстоит дело с техническими рисками?

- Безусловно, технические риски возможны, мы тут не можем гарантировать все и вся. Любая техника может давать сбой. Естественно, мы следим за этим…

- Вирусы?

- Мы умеем с этим бороться, в данном конкретном случае это не такая большая проблема. Проблема может заключаться, естественно, на стороне клиентского места, но это реализовано так, что клиент использует только интерфейс, а там риски не такие высокие. А вся основная начинка находится на серверах. Это достаточно устойчивое и хорошее решение, и тут клиент максимально защищен. Если клиент принимает участие, если клиент обращает на это внимание, то тут вопросов нет. Скажем так: кнопка выхода у него есть, и она всегда доступна. Если ты видишь, что доходность на данной стратегии падает и ты не готов держать такие риски, ты можешь выйти в любой момент времени. Ежедневно клиент получает по каждому своему счету стоимость чистых активов и его инвестиционный результат. Если он видит, что он отрицательный, значит, он заходит уже на ресурс и принимает определенное решение - либо продолжать находиться в данной стратегии, либо отключиться и переподключиться к другой. Всегда можно выйти, пересидеть в стратегиях ОФЗ либо в каких-то длинных дивидендных историях, то есть тут возможности есть всегда.

Естественно, там есть и стратегии, которые реализованы на срочном рынке, и это высокорискованные стратегии. Мы стараемся информировать клиента и предупреждать его об этих рисках.

- Вы знаете, приятно всегда говорить о каком-то бизнесе, когда у компании есть понимание заботы о клиенте, что источник дохода - все-таки клиент, и поэтому терять его не стоит...

- Мы зарабатываем тогда, когда клиент у нас обслуживается достаточно долго. Когда он пришел к нам и через месяц ушел, мы на этом клиенте потеряли, когда клиент через полгода ушел, мы тоже на нем потеряли. Клиент нам становится доходным только через год. Мы заинтересованы, чтобы клиент обслуживался у нас максимально долго и чтобы таких клиентов становилось все больше и больше. Вот на этом и построен эсервис.

Еще есть такая вещь, которая защищает наших клиентов: то, что автор и сам рискует своими деньгами. Если он делает какие-то необдуманные шаги, он пострадает сам. Если человек рискует своими деньгами и показывает какие-то результаты, мы понимаем, что он рискует осознанно. Да, фондовый рынок - это определенная игра.

- Безусловно.

- В каких-то рискованных стратегиях или в чем-то она действительно игра. Допустим, высокоскоростные стратегии там не могут участвовать, мы такие стратегии блокируем.

- Но тем не менее, есть позиция регулятора, по вашему мнению, какие узлы этого сервиса должны быть где-то зарегулированы или что требуется, что нужно?

- Вы понимаете, в принципе этот сервис построен именно на основах брокерской деятельности, это её автоматизация. Все, что можно было зарегулировать, уже зарегулировано, рекомендации, которые мы совместно с Банком России и с НАУФОР проводили, мымуже исполнили и реализовали еще полгода-год назад. То, что у нас сейчас получилось, - достаточно хорошая и надежная модель, которая защищает клиента от возможных рисков. Если он хотя бы чуть-чуть свое внимание на это обратит, он получит всю информацию для принятия правильного решения.

- Какие вопросы могут быть решены в рамках закона о финансовом консультировании?

- Появляется больше возможностей у наших авторов. Сейчас автор не знает о счете своего клиента, он видит, что к нему подключилось определенное количество подписчиков и видит их ники, он с ними общается, скажем так, инкогнито, без какого-то раскрытия. Если клиент ему пишет, что у него за счет - пожалуйста, но сам автор этого не видит, он к каждому из этих клиентов равнозначно подходит.

В принципе, у нас получилось такое очень интересное сообщество. Самое удивительное, что вначале у нас там были какие-то скандалы, расследования, нападки, но сейчас общение происходит очень качественно. Мы недавно проводили анализ, и можем сказать, что это уже новый уровень общения. Клиенты общаются друг с другом на финансовом языке, используя те слова и обороты, которые позволяют нам оценить этих людей как действительно интересующихся, грамотных инвесторов, и они уже с авторами обсуждают какие-то собственные инвестиционные идеи, автор даже с некоторыми советуется.

- А если взять вообще в целом, вот клиентская база «Финама», то какая доля клиентов использует сервисы автоследования?

- Достаточно большая. Начинали мы с 1% от наших клиентов, которые были на брокерском обслуживании, сейчас это уже 30-40%.

- А что собой представляет такой клиент?

- Пока это преимущественно молодые люди. От 29 до 35 лет - это основная масса, следующая - э от 35 до 45, и дальше они уже очень, ну скажем так, плавно распределяются. В принципе, наверное, это действительно активное население, такой возраст, которому действительно это интересно.

- Мужчины в основном?

- Нет: мужчин - 53%, чуть больше, чем среди населения.

- Да ладно? Надо же.

- Да-да-да. Мужчины-то, может быть, и стоят за счетом своей супруги, просто они доверяют, наверное, супруге, у них больше времени, наверное. Мужчина зарабатывает деньги где-то там, а супруга старается инвестировать эти деньги. Хотя, многие женщины сейчас и в общении показывают такие знания, и так активно участвуют, что даже удивительно становится. Мы радуемся за наших женщин.