НАУФОР разработала методику оценки заблокированных активов для ЗПИФ-А

НАУФОР утвердила методику оценки заблокированных активов, передаваемых в ЗПИФ-А.

Документ оформлен в виде Приложения Б к Внутреннему стандарту НАУФОР расчета СЧА и распространяется на иностранные активы и государственные облигации внешнего облигационного займа в составе ЗПИФ-А. Российские активы, которые УК также могут передавать в ЗПИФ-А, оцениваютя по старой методике (Приложение 1 к Стандарту).

Поясняет вице-президент НАУФОР Илья Ванин: "В отличии от общей методики, утвержденный подход для ЗПИФ-А не предполагает применение иных методик для оценки иностранных активов, номинированных в валюте, за исключением прямо предусмотренной в Стандарте, а также делается прямое уточнение, что при оценке оценщиком при отсутствии оснований применения иных, приведенных в Стандарте методик, оценщик должен, в том числе, учитывать возможность и ограничения на распоряжение ценной бумагой для УК.

Данный подход основан на принципах МСФО-13, которым в соответствии с требованиями соответствующего нормативного акта должен соответствовать подход к определению справедливой стоимости активов ПИФ.

Оценка реальной стоимости может на определенный период привести к снижению стоимости активов в ЗПИФ-А, которая не определялась с февраля 2022 года, при этом особенностью ЗПИФ-А, в отличии от основного фонда, из которого аккумулируются активы, является то, что расчет носит, по сути, индикативный характер и по этим ценам не совершаются операции с паями. Основной целью таких фондов является ожидание разблокировки активов и доступа к площадкам, на которых они могут быть реализованы по цене, отвечающей интересам инвесторов."

Разработку Методики оценки заблокированных активов вел Комитет НАУФОР по методологии расчета СЧА, в работе которого также принимали участие представители Банка России. Документ был утвержден Советом директоров НАУФОР 26 сентября.

До 15 октября 2023 года управляющие компании открытых, биржевых и интервальных ПИФ, доля заблокированных активов в которых составляет не менее 10 процентов от СЧА, обязаны принять решение о выделении активов заблокированного фонда в дополнительно формируемый ЗПИФ (ЗПИФ-А) или решение об изменении типа заблокированного фонда на ЗПИФ.

Ранее НАУФОР подготовила типовые правила для формирования таких фондов, в том числе, с положением об агенте по погашению.